20 июля 10:45
В первом полугодии наибольшую доходность показали сырьевые фонды
Поделиться
twtg

В первом полугодии 2021 года продолжился рост российского рынка коллективных инвестиций. На фоне стремительного восстановления мировой экономики после локдаунов и растущего спроса на нефть наибольшую доходность в январе-июне принесли фонды, вкладывающие деньги пайщиков в ценные бумаги компаний сырьевого сектора.

Стойкий интерес российских частных инвесторов к акциям и смешанным инвестициям наметился ещё в 2020 году. Его подстегнула повышенная доходность ценных бумаг по сравнению с депозитами, а также растущая доступность инструментов управления своими средствами.

Этот тренд продолжился и в первой половине 2021 года. Число пайщиков инвестиционных фондов растёт и приближается к цифре в четыре миллиона человек[1]. По количеству привлечённых инвесторов лидерами остаются биржевые ПИФы — в основном за счёт низкого порога входа, высокой ликвидности и прозрачности этих инструментов.

Самые доходные

В первом полугодии отличные результаты по эффективности вложений показали ценные бумаги российских компаний, работающих на сырьевом рынке. Так, Фонд «Природные ресурсы»[2] попал в топ-10 ПИФов по доходности, согласно данным InvestFunds. Он прибавил за шесть месяцев 18,97%. Этому способствовал рост цен на сырьё, в частности, в нефтегазовом секторе.

Ещё одна тенденция, которая наметилась в первом полугодии, заключается в том, что инвесторы повышают доходность своих портфелей за счёт перевода средств из фондов облигаций в фонды акций на растущем рынке.

Самые популярные

На российском рынке стойкое внимание инвесторов завоевал Фонд «Сбалансированный»[3], который наиболее популярен для диверсификации портфеля. С его помощью пайщики используют возможности рынка акций, при этом не повышая сильно общие риски по вложениям за счёт того, что часть активов фонда инвестируется в облигации преимущественно российских эмитентов. За полугодие клиенты вложили в него более 13,5 млрд рублей.

В список популярных у инвесторов инструментов попал и фонд «Индекс МосБиржи полной доходности "брутто"»[4], который вкладывает средства в наиболее ликвидные акции и депозитарные расписки крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов из соответствующего индекса. Ценные бумаги национальных компаний завершили июнь на позитиве, поэтому такая стратегия многими рассматривается как долгосрочная на ближайшие три года. В январе-июне россияне инвестировали в этот биржевой фонд около 7,7 млрд рублей.

Курс на облигации

Однако рынок акций уверенно рос уже три квартала подряд, и многие инвесторы обеспокоены тем, что может начаться коррекция. Поэтому часть пайщиков начала выбирать фонды, ориентирующиеся на вложения в облигации. Например, фонды «Долларовые облигации»[5] и «Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций»[6]. За шесть месяцев российские пайщики вложили в них, соответственно, 7,1 млрд и 5,8 млрд рублей.

В первом полугодии оба этих фонда продолжили наращивать долю эмитентов из развивающихся и развитых стран, делая ставку на качественных заёмщиков с кредитными рейтингами от ВВ до ВВВ. Ожидается, что по мере улучшения рыночных настроений приток средств инвесторов в данный сегмент рынка продолжится, что поддержит котировки облигаций. Заметный вклад в общую доходность портфеля внесёт и привлекательная купонная доходность по данным инструментам.

Итоги полугодия показывают, что интерес к рынкам капитала со стороны частных инвесторов в России продолжает расти. Этому способствует доступность и прозрачность инструментов управления собственными активами. Мы постоянно работаем над повышением качества наших услуг, чтобы удовлетворить спрос клиентов. В июне мы одними из первых запустили на Мосбирже умные фонды (смарт-фонды) в России. Сейчас любой человек может выбрать подходящий ему фонд, вне зависимости от уровня знаний о рынке

В тексте приведены официальные данные Банка России и рейтинга Investfunds.ru по доходности открытых ПИФов стоимостью чистых активов от одного миллиарда рублей, а также по привлечению в открытые и биржевые ПИФы за период с 1 по 30 июня 2021 года.

[1]Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов» за I квартал 2021 года rewiew_pif_aif_21Q1.pdf (cbr.ru)

[2] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы»

[3] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Фонд Сбалансированный»

[4] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»

[5] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Долларовые облигации»

[6] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций»

Поделиться
twtg
Ещё по теме Финансы

Мы используем файлы cookie

ПАО Сбербанк использует cookie (файлы с данными о прошлых посещениях сайта) для персонализации сервисов и удобства пользователей. Сбербанк серьезно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь с условиями и принципами их обработки. Вы можете запретить сохранение cookie в настройках своего браузера.